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分级基金怎么折算

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如何理解分级基金向上折算

分级基金设定不定期折算的原因是当基金净值大幅上涨或大幅下跌后,分级基金B份额(以下简称“B份额”)的也随之减小或增加。当基础份额(通常称“母基金”)的净值达到1.5元时,B份额的净值大约为1.5倍。为了避免B份额的水平因基础份额净值上涨而进一步下降,分级基金的合同条款中通常都明确约定了不定期向上折算的条件。
分级基金不定期折算的原理是对分级基金基础份额、子份额的净值和份额进行再平衡。以鹏华非银行金融分级为例,当触发向上折算时,鹏华非银行B份额的净值要远大于鹏华非银行A份额的净值。再平衡的具体做法是将鹏华非银行A份额和鹏华非银行B份额净值大于1.000元的部分全部折算为基础份额。接下来,通过份额再平衡将基础份额净值调整为1.000元,从而实现基础份额和子份额净值都为1.000元。
可以看出,不定期向上折算不影响子份额的数量,但会增加场内基础份额数量。折算前持有场内和场外基础份额的投资者在不定期向上折算后由于净值调整会增加份额数量。在折算时点前后,所有份额投资者所持有的基金净值都是相等的。
不定期向上折算对A份额的投资者并无实质影响。由于不定期向上折算会将A份额净值大于1.000元的部分折算为基础份额,因此对A份额的影响可以理解为提前对其做了一次定期折算。需要注意的是,类似于定期折算,A份额的投资者在不定期向上折算后会继续持有相同份额数量的A份额和小部分基础份额。由于基础份额的跟踪标的是中证800非银行金融指数,因此该部分基础份额会存在指数波动的市场风险。

分级基金是如何折算的?

多数每年定期折算一次,定期折算就是约定收益A类份额以母基金形式派发约定利率的利息后净值回归1元。
此外,分级基金合同还设有不定期折算条款,多数是当B类份额净值小于等于0.25元,或母基金净值大于等于2元,就进行不定期折算,母基金、A类份额、B类份额的净值都回归1元。

分级基金A类定期折算到底是怎么回事

定期结算利率。吃利息的。

分级b基金0.25阀值怎么折算

分级基金是通过折算机制来实现收益分配,分级基金的折算有定期折算和不定期折算。
定期折算是在每一个计息周期结束后将A份额的约定收益(即大于1元以上的部分)以母基金的形式兑付给投资者,保证了利息的支付,定期折算就相当于付息。
不定期折算分为向下不定期折算和向上不定期折算。
当B份额净值跌至一定阀值时(一般是0.25元),为了不使B份额净值继续跌到0,进而威胁到A份额的本息安全,此时发生向下不定期折算,返还A份额大部分本金,使A份额不会遭受本息损失。
当母基金净值上涨到一定阀值时(一般为1.5元或2元),为了使B份额兑现收益,将B份额大于1元净值以上的部分以母基金的形式返还投资者实现B份额的收益分配。

什么是分级基金定期折算?

你好,对于在交易所交易的子基金来说,总是以交易所价格成交,不能以净值赎回,这时就需要定期折算这样的机制来部分实现投资收益。
定期折算是在每一个计息周期结束后将 A 份额的约定收益(即大于1元以上的部分)以母基金的形式兑付给投资者,保证了利息的支付,定期折算就相当于 付息。
常见的定期折算方式有 3 种:仅对A 类折算:将A类基金净值超过1 的部分折算为母基金份额 ; A、B、母基金均折算:三类净值均归 1,多出部分折为母基金份额 ; 以上两种方式混合(当 B 类净值大于 1 时,三类均折算;否则仅对 A 类折算) 。

基金折算什么意思

基金折算简单说就是为了让净值下降而做的一种净值折算,把净值降低,按照同样比例把份额升高,因为市值=净值X份额,达到折算前后相等。所以折算本身不会产生收益和损失。只是为了降低交易净值而降低罢了。