当前位置:首页 > 债权融资模式

债权融资模式

我来帮TA回答

企业债权融资的方式有哪些????

神火股份、烽火电子、烽火通信、金字火腿

债权融资担保的主要方式是哪些?

债权融资是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。
债权债务关系是现代社会经济关系中不可缺少的合理组成部分,债权融资是工业化与市场经济发展的必然产物。实际上,产权有两种基本形式。一种叫做债权,一种叫做股权。与股权融资同样,债权融资是工业化阶段一个最重要的市场化资金积聚与集中方式。
债权融资方式有: 银行贷款、发行。

债权融资和股权融资两种方式中,哪个融资资金成本更高?为什么?

一般来讲,股权融资的成本高于债权融资,但在实践操作中,受投融资目的、公司控制权问题和各种不确定因素影响,也不能必然的说哪种融资方式成本更高。
理论上说,股权融资成本更高:
1、真正的股权融资(”明股实债“除外)往往时间较长,投资方更看重企业的成长和长期的收益,往往签有对赌协议,光时间成本就比债权高了;
2、从税务角度讲:投资方的回报:股利从税后利润中支付,不具备抵税作用,而债务性资金的利息费用在税前列支,一般可以抵扣。当然作为股权融资,股利是要结合公司的经营状况决定的,公司并非一定要支付股利。而债权融资是无论公司经营状况,都要按照约定还本付息的。
3、股权融资的方式和程序比起债权融资要复杂一些,看是根据股权转让进入还是增资进入,不同的情形税务、财务成本都不一样。
四川君合律师事务所 刘律师
如需咨询问题,请在新浪微博中搜索”君合刘律“。

债权性融资与私募基金的主要形式有哪些

债权融资形式分为银行信用和项目融资。银行信用对于中下民营企业来说比较难获得。而项目融资分为无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资。
债权融资也有叫融资,是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。包括:银行贷款、银行短期融资(票据、应收账款、信用证等)、企业短期融资券、企业、资产支持下的中长期融资、金融租赁、贴息贷款、间贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等等。
债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题,而不是用于资本项下的开支;股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式。股权融资所获得的资金,企业无须还本付息,但新股东将与老股东同样分享企业的赢利与增长。股权融资的特点决定了其用途的广泛性,既可以充实企业的营运资金,也可以用于企业的投资活动。
债权融资的主要形式
1、银行信用
银行信用是债务融资的主要形式,但对占民营企业绝大部分的中小民营企业来说,获得银行的贷款是很多企业不敢设想的事情。
2、项目融资
项目融资是需要大规模资金的项目而采取的金融活动,借款人原则上将项目本身拥有的资金记取收益作为还款资金的来源,而且将其项目资产作为抵押条件来处理,该项目事业主体的一般信用能力通常不被作为重要因素来考虑。
项目融资的方式有两种:无追索权的项目融资和有限追索权的项目融资
无追索权的项目融资也称纯粹的项目融资,在这种融资方式下,贷款的还本付息完全依靠项目本身的经营效益,同时,贷款银行为保障自身的利益,也必须从该项目拥有的资产取得物权担保。如果该项目由于种种原因未能建成或经营失败,其资产或受益不足以清偿全部贷款时,银行无权向该项目的主办人追索。
(1)银行具有信息收集的优势。银行有条件、有能力自己收集分析企业投资、经营、分配、收益的状况,同时能在一个比较长的期间考察和监督企业,有助于防止“道德风险”的出现。
(2)银行具有信息分析研究的规模经济特点。一方面,银行收集同样的信息具有规模经济作用,另一方面,分析大量信息本身也具有规模经济效益。
(3)在长期“专业化”的融资活动中,金融机构发展了一套专业的技能。
(4)银行对企业的控制是一种相机的控制。债权的作用在于:当企业能够清偿债务时,控制权就掌握在企业手中,如果企业还不起债,控制权就转移到银行手中。

股权融资与债权融资的优缺点,企业该如何舍取?

股权融资是融资成本最高的一项

债权融资和股权融资有什么区别?

(一)含义不同

  1. 股权融资含义:股权融资也是所有权融资,是公司向股东筹集资金,是公司创办或增资扩股是采取的融资方式。股权融资获得的资金就是公司的股本,,由于它代表着对公司的所有权,故称所有权资金,是公司权益资金或权益资本的主要构成部分。发行股权融资使大量的社会闲散资金被公司所筹集,并且能够在公司存续期间被公司所运用。

  2. 债权融资含义:债权融资是指企业通过借钱的方式进行融资,债权融资所获得的资金,企业首先要承担资金的利息,另外在借款到期后要向债权人偿还资金的本金。债权融资的特点决定了其用途主要是解决企业营运资金短缺的问题,而不是用于资本项下的开支。

(二)特点不同

  1. 股权融资特点:

    * 长期性 股权融资筹措的资金具有永久性,无到期日,不需归还。

    * 不可逆性 企业采用股权融资勿须还本,投资人欲收回本金,需借助于流通市场。

    * 无负担性 股权融资没有固定的股利负担,股利的支付与否和支付多少视公司的经营需要而定。

  2. 债权融资特点:

    * 拥有资金使用权  债权融资获得的只是资金的使用权而不是所有权,负债资金的使用是有成本的,企业必须支付利息,并且债务到期时须归还本金。

    * 提高资金回报率   债权融资能够提高企业所有权资金的资金回报率,具有财务作用。

    * 控制权清晰   与股权融资相比,债权融资除在一些特定的情况下可能带来债权人对企业的控制和干预问题,一般不会产生对企业的控制权问题

(三)特征不同

股权融资的特征:

  • 筹集的资金具有永久性,无到期日,不需归还,这对保证公司的长期稳定发展极为有益。

  • 没有固定的股利负担,股利的支付多少与支付与否视公司有无盈利和公司的经营需要而定,

  • 有固定的到期还本付息的压力,给公司带来的财务负担相对较小。

  • 更多的投资者认购公司的股份,使公司资本大众化,分散了风险。

  • 发行新股,可能会稀释公司控制权,造成控制权收益的损失。

  • 融资渠道股权融资是私募发售,公开市场发售债权融资是银行信用项目融资。

  • 风险上债权性融资的风险要高于股权融资的风险。